Financiación e Inversión en Real Estate
Adquiere los conocimientos y habilidades necesarios para analizar, estructurar y financiar proyectos de Real Estate
El sector inmobiliario enfrenta desafíos y oportunidades constantes. El talento y la especialización son marcas exigidas por el sector. Este programa, a través de sus sesiones en financiación e inversión, busca brindar a los participantes, conocimientos avanzados y habilidades prácticas para tomar decisiones informadas y estratégicas en sus proyectos inmobiliarios.
El equipo docente está formado por profesionales en activo especializados en la materia de su módulo del programa. A través de fundamentos teóricos y casos prácticos , garantizamos una experiencia completa de aprendizaje.
El objetivo principal es proporcionar a los participantes los conocimientos y habilidades necesarios para analizar, estructurar y financiar proyectos de Real Estate utilizando el enfoque de Project Finance. Este método se centra en evaluar la viabilidad económica y financiera de proyectos individuales, separándolos del balance general de las empresas.
En resumen, el objetivo del curso busca capacitar a los participantes con todos los conocimientos necesarios para analizar y decidir, de manera estratégica y sostenible, sobre la Inversión y Financiación de proyectos inmobiliarios, maximizando los retornos mientras se gestionan los riesgos de manera efectiva.
¿Qué conseguirás?
El equipo docente, formado por profesionales en las distintas áreas del este programa, impulsará tu aprendizaje. A través de autoestudio online, casos prácticos y clases teóricas, conseguirás, entre otros, conocimientos y habilidades avanzadas en:
Modelización
Análisis de Viabilidad
Estructuración Financiera del proyecto
Análisis y Gestión de Riesgos
Fiscalidad y Aspectos Legales
Criterios ESG en la estrategia de inversión y financiación
¿A quién va dirigido?
Este programa está dirigido a profesionales del sector inmobiliario con interés en conocer los fundamentales de la estrategia de Inversión, los aspectos más relevantes de la Financiación y/o desarrollar con mayor éxito su carrera en el sector de asesoramiento en operaciones de Real Estate. En este curso encontrarás a profesionales del sector inmobiliario, inversores, financiadores, gestores de carteras, asesores financieros, abogados y administradores de riesgos entre otros.
¿Dónde podrás trabajar?
Dentro del marco inmobiliario en Empresa Patrimonial, Fondo de Inversión, Private Equity, Family Office, Banca de Inversión, Aseguradora, Consultora y/o "Big Four" entre otras, dentro de las áreas de desarrollo, agencia, inversión, financiación y/o en asesoramiento inmobiliario.
Más de 30 años liderando la formación en finanzas
Learnability
Promovemos, facilitamos y potenciamos tu capacidad de aprender de manera rápida y efectiva. Nos adaptamos a nuevas situaciones y mantenemos una actitud de mejora continua.
Employability
Desarrollamos las habilidades y competencias para obtener, mantener y mejorar tu perfil profesional en un mercado competitivo y cambiante.
Glocality
Combinamos las visiones globales y locales en un entorno más conectado para favorecer la colaboración y el compromiso en la solución de retos.
Un plan de estudios para profundizar en el ámbito de la financiación e inversión en real estate
Sesiones presenciales o en streaming
- Teoría aplicada
- Casos prácticos
Temas clave:
• Definición y principios del Project Finance;
• Rol de la modelización financiera;
• Conceptos financieros básicos y componentes clave de un modelo de Project Finance.
Metodología: Clase teórica y discusión de casos de mercado
Objetivo: Entender la importancia del Project Finance y la modelización del Spezialized Lending, estableciendo una base sólida de conceptos y herramientas iniciales.
Profesor: José Ignacio Tramuns. Director de Programa
Temas clave:
• Introducción al mercado: análisis y métricas clave;
• Fuentes de datos y transparencia en los diferentes asset classes;
• Cómo trabajar las diferentes fuentes de datos;
• Algoritmos y representaciones gráficas para el análisis.
Metodología: Clase teórica y taller práctico con ejercicios & simulaciones.
Objetivo: Conocer la actualidad del mercado, los diferentes objetos de inversión/financiación, la obtención de datos y los principales parámetros de análisis de cada asset class.
Profesor: Alejandro Bermúdez. Co-founder & CEO en Atlas Real Estate Analytics
Temas clave:
• Mercado de Inversión;
• Cronograma de desarrollo;
• Tipos de proyectos de inversión: Greenfield & Brownfield, Value Added;
• Estructuras financieras aplicadas: Equity, Land Loan, Construction Loan, Operating Loan.
• Riesgos y Garantías
Metodología: Clases teóricas y casos prácticos
Objetivo: Conocer el proceso de desarrollo, sus tiempos y tipos de financiación.
Profesor: Toni Candini. Country Manager en Codic
Temas clave:
• Importancia y uso de las tasaciones/valoraciones;
• Métodos de Valoración descuento de flujos (DCF), comparables de mercado, capitalización de rentas, costo de reposición, GAV & NAV…;
• Cálculo de tasas clave: TIR, VAN y payback;
• Análisis de rentabilidad y viabilidad de proyectos.
Metodología: Clases teóricas y talleres prácticos con ejercicios & simulaciones.
Objetivo: Dominar los métodos de valoración y análisis financiero.
Profesor: Miguel Sanz. Director Territorial Catalunya Tinsa & Josep Carrió. Director de Valoraciones CBRE
Temas clave:
• Introducción Sector Bancario;
• Tipos de deuda y financiación;
• Términos y condiciones particulares;
• Estructuración y Sensibilidades.
Metodología: Clases teóricas y Casos prácticos.
Objetivo: Análisis, estructuración y gestión del crédito bancario.
Profesora: Maite Gómez-Angulo. Directora Financiación Estructurada CIB en CaixaBank
Temas clave:
• Nuevas Fuentes de Capital y Financiación;
• Términos y Condiciones;
• Estructuras financieras: apalancamiento, equity y joint ventures;
• Gestión del riesgo financiero.
Metodología: Clases teóricas y estudio de casos prácticos de estructuración financiera.
Objetivo: Conocer las nuevas estructuras y fuentes de financiación para diseñar estructuras financieras sólidas en nuestros proyectos inmobiliarios
Profesor: Javier Quintela. Head of Iberia en Cheyne Capital
Temas clave:
• Cuenta de Resultados y categorización de flujos: operativos, inversión y financieros;
• Modelado de supuestos;
• Ratios y sensibilidades.
Metodología: Clases teóricas y talleres prácticos con ejercicios & simulaciones
Objetivo: Comprender y modelar
Profesor: Jordi Catiñeira. Socio de Deal Advisory en KPMG
Temas clave:
• Elementos y Análisis de los Estados Financieros;
• Ratios operativos y Financieros;
• Análisis de Rendimiento y Rentabilidad.
Metodología: Clases teóricas y ejercicios.
Objetivo: Familiarizarse con la estructura de balance y cuenta de resultados de proyectos inmobiliarios.
Profesor: Javier Medina. Director Financiero en Healthcare Activos
Temas clave:
• Qué es una Due Diligencey su importancia;
• Principales Informes de Due Diligence;
• Due Diligence Financiera.
Metodología: Clases teóricas y caso práctico
Objetivo: Conocer los riesgos y aspectos a considerar en cada Informe y saber analizar y cuantificar los potenciales impactos.
Profesor: Sergi de Jaureguizar. Director Financial Advisory Real Estate en Deloitte
Temas clave:
• Exposición Sectorial (RAS)
• Marcos de financiación
• Planteamiento de las operaciones: aspectos clave.
• Formalización de las operaciones: Estructura, covenants y garantías en Project Finance
Metodología: Teoría y práctica.
Objetivo: Conocer los criterios de admisión del riesgo crediticio y sus mitigantes.
Profesora: Ana Suárez. Directora de Riesgos en Banco Sabadell
Temas clave:
• Análisis portfolio actual. Definición objetivos estratégicos. Estrategia de diversificación.
• Planificación inversiones y estrategia desinversiones.
• Tendencias globales en gestión de activos inmobiliarios;
• Indicadores clave de rendimiento (KPIs) en portfolios;
Metodología: Clases teóricas y ejercicios prácticos basados en portfolios reales.
Objetivo: Optimizar el rendimiento de activos inmobiliarios a nivel estratégico.
Profesora: Montse Cortasa. Directora de Patrimonio en IOSA Inmuebles
Temas clave:
• Evolución del Riesgo del Proyecto
• Seguimiento operaciones. Clasificación
• Consecuencias, planes de acción y soluciones ante riesgos en cartera
Metodología: Teoría y Práctica.
Objetivo: Realizar el seguimiento de la evolución del riesgo de las carteras e implementar planes de acción.
Profesora: Ana Suarez. Directora de Riesgos en Banco Sabadell
Temas clave:
• Tipos de Vehículos de inversión;
• Regulaciones fiscales
Metodología: Teoría y casos reales
Objetivo: Conocer la personalidad jurídica de los inversores, con sus obligaciones, ventajas y desventajas.
Profesor: José Luís Gaudier. Socio Fiscalidad Corporativa en Cuatrecasas
Temas clave:
• Tipos de Contratos de Financiación e Inversión: TermShet, NBO, BO, propiedad…
• Due Dilligence Legal;
Metodología: Clases y ejemplos teóricos.
Objetivo: Conocer el procedimiento legal de las formalizaciones y las cláusulas, riesgos y mitigantes/garantías más comunes en los contratos.
Profesor: Manuel Follía. Socio Restructuraciones, Insolvencias y Situaciones Especiales Financiero en Cuatrecasas
Temas Clave:
• Criterios ESG en cada etapa del ciclo de vida de un inmueble;
• Impacto en Cuenta de Resultados;
• Ventajas competitivas.
Metodología: Teoría y ejemplos prácticos
Objetivo: Incorporar los criterios ESG en la estrategia de Inversión y Financiación.
Profesor: Mateo Salazar: Socio en KPMG
Aprende de un cuadro docente formado por profesionales en activo
D. José Ignacio Tramuns cuenta con una experiencia como profesional del sector inmobiliario de más de 20 años. Ha ocupado puestos tan imporatntes como Director de Valoraciones en Savills-AN, CIO-Real Estate en Sabadell Asset Management, Consejero y Miembro del Comité de Auditoría de Lazora SII y Director de Financiación Estructurada de Real Estate en la división de Corporate & Investment Banking en Banco Sabadell.
Actualmente compagina su función de Private Equity | Investment Manager en Grupo Amicorp con la de Director del Executive Program Real Estate Finance & Investment en la Barcelona Finance School by IEF. También es Profesor Asociado en el ISDE (Instituto Superior de Derecho y Economía).
El Sr. José Ignacio Tramuns es Licenciado en ADE y MBA por la Escuela de Negocios de ESADE y dispone del título profesional EFPA junto a los primeros cursos del CFA y CAIA.
Aprende con una metodología intensiva
Presencial y streaming
Sigue el curso con la modalidad que se adapte mejor a tus necesidades
- 2 meses
- Castellano
- V 17h-21h/ S 9h-13h
- Clases presenciales
- Clases en streaming
- Autoestudio online
