Finançament i Inversió en Real Estate
Adquireix els coneixements i habilitats necessaris per a analitzar, estructurar i finançar projectes de Real Estate
El sector immobiliari enfronta desafiaments i oportunitats constants. El talent i l’especialització són marques exigides pel sector. Aquest programa, a través de les seves sessions en finançament i inversió, cerca brindar als participants, coneixements avançats i habilitats pràctiques per a prendre decisions informades i estratègiques en els seus projectes immobiliaris.
L’equip docent està format per professionals en actiu especialitzats en la matèria del seu mòdul del programa. A través de fonaments teòrics i casos pràctics , garantim una experiència completa d’aprenentatge.
L’objectiu principal és proporcionar als participants els coneixements i habilitats necessaris per a analitzar, estructurar i finançar projectes de Real Estate utilitzant l’enfocament de Project Finance. Aquest mètode se centra en avaluar la viabilitat econòmica i financera de projectes individuals, separant-los del balanç general de les empreses.
En resum, l’objectiu del curs busca capacitar als participants amb tots els coneixements necessaris per a analitzar i decidir, de manera estratègica i sostenible, sobre la Inversió i Finançament de projectes immobiliaris, maximitzant els retorns mentre es gestionen els riscos de manera efectiva.
Què aconseguiràs?
L'equip docent, format per professionals en les diferents àrees de l'est programa, impulsarà el teu aprenentatge. A través d'autoestudi en línia, casos pràctics i classes teòriques, aconseguiràs, entre d'altres, coneixements i habilitats avançades en:
Modelització
Anàlisi de Viabilitat
Estructuració Financera del projecte
Anàlisi i Gestió de Riscos
Fiscalitat i Aspectes Legals
Criteris ESG en l'estrategia d'inversió i finançament
A qui va dirigit?
Aquest programa està dirigit a professionals del sector immobiliari amb interès a conèixer els fonamentals de l'estratègia d'Inversió, els aspectes més rellevants del Finançament i/o desenvolupar amb major èxit la seva carrera en el sector d'assessorament en operacions de Real Estate. En aquest curs trobaràs a professionals del sector immobiliari, inversors, finançadors, gestors de carteres, assessors financers, advocats i administradors de riscos entre altres.
On podràs treballar?
Dins del marc immobiliari en Empresa Patrimonial, Fons d'Inversió, Private Equity, Family Office, Banca d'Inversió, Asseguradora, Consultora i/o "Big Four" entre altres, dins de les àrees de desenvolupament, agència, inversió, finançament i/o en assessorament immobiliari.
Més de 30 anys liderant la formació en finances
Learnability
Promovem, facilitem i potenciem la teva capacitat d'aprendre de manera ràpida i efectiva. Ens adaptem a noves situacions i mantenim una actitud de millora contínua.
Employability
Desenvolupem les habilitats i competències per obtenir, mantenir i millorar el teu perfil professional en un mercat competitiu i canviant.
Glocality
Combinem les visions globals i locals en un entorn més connectat per afavorir la col·laboració i el compromís en la solució de reptes.
Un pla d'estudis per a aprofundir en l'àmbit del finançament i inversió en real estate
Sessions presencials o en streaming
- Teoria aplicada
- Casos pràctics
Temes clau:
• Definició i principis del Project Finance;
• Rol de la modelització financera;
• Conceptes financers bàsics i components clau d’ un model de Project Finance.
Metodologia: Classe teòrica i discussió de casos de mercat
Objectiu: Entendre la importància del Project Finance i la modelització de l ‘ Spezialized Lending, establint una base sòlida de conceptes i eines inicials.
Professor: José Ignacio Tramuns. Director de Programa
Temes clau:
• Introducció al mercat: anàlisi i mètriques clau;
• Fonts de dades i transparència en els diferents anys;
• Com treballar les diferents fonts de dades;
• Algorismes i representacions gràfiques per a l’ anàlisi.
Metodologia: Classe teòrica i taller pràctic amb exercicis > simulacions.
Objectiu: Conèixer l’actualitat del mercat, els diferents objectes d’inversió/finançament, l’obtenció de dades i els principals paràmetres d’anàlisi de cada any.
Professor: Alejandro Bermúdez. Co-founder & CEO a Atlas Real Estate Analytics
Temes clau:
• Mercat d’Inversió;
• Cronograma de desenvolupament;
• Tipus de projectes d’inversió: Greenfield & Brownfield, Value Added;
• Estructures financeres aplicades: Equity, Land Loan, Construction Loan, Operating Loan.
• Riscos i Garanties
Metodologia: Classes teòriques i casos pràctics
Objectiu: Conèixer el procés de desenvolupament, els seus temps i tipus de finançament.
Professor: Toni Candini. Country Manager en Codic
Temes clau:
• Importància i ús de les taxacions/valoracions;
• Mètodes de Valoració descompte de fluxos (DCF), comparables de mercat, capitalització de rendes, cost de reposició, GAV & NAV…;
• Càlcul de taxes clau: TIR, VAN i payback;
• Anàlisi de rendibilitat i viabilitat de projectes.
Metodologia: Classes teòriques i tallers pràctics amb exercicis > simulacions.
Objectiu: Dominar els mètodes de valoració i anàlisi financera.
Professor: Miguel Sanz. Director Territorial Catalunya Tinsa & Josep Carrió. Director de Valoracions CBRE
Temes clau:
• Introducció Sector Bancari;
• Tipus de deute i finançament;
• Termes i condicions particulars;
• Estructuració i Sensibilitats.
Metodologia: Classes teòriques i Casos pràctics.
Objectiu: Anàlisi, estructuració i gestió del crèdit bancari.
Professora: Maite Gómez-Angulo. Directora Finançament Estructurat CIB a CaixaBank
Temes clau:
• Noves Fonts de Capital i Finançament;
• Termes i Condicions;
• Estructures financeres: apalancament, equity i joint ventures;
• Gestió del risc financer.
Metodologia: Classes teòriques i estudi de casos pràctics d’ estructuració financera.
Objectiu: Conèixer les noves estructures i fonts de finançament per dissenyar estructures financeres sòlides en els nostres projectes immobiliaris
Professor: Javier Quintela. Head of Iberia a Cheyne Capital
Temes clau:
• Compte de Resultats i categorització de fluxos: operatius, inversió i financers;
• Modelatge de supòsits;
• Ràtios i sensibilitats.
Metodologia: Classes teòriques i tallers pràctics amb exercicis >
Objectiu: Comprendre i modelar
Professor: Jordi Catiñeira. Soci de Deal Advisory en KPMG
Temes clau:
• Elements i Anàlisi dels Estats Financers;
• Ràtios operatius i Financers;
• Anàlisi de Rendiment i Rendibilitat.
Metodologia: Classes teòriques i exercicis.
Objectiu: Familiaritzar-se amb l’ estructura de balanç i compte de resultats de projectes immobiliaris.
Professor: Javier Medina. Director Financer a Healthcare Actius
Temes clau:
• Què és una Due Diligencey la seva importància;
• Principals Informes de Due Diligence;
• Due Diligence Financiera.
Metodologia: Classes teòriques i cas pràctic
Objectiu: Conèixer els riscos i aspectes a considerar en cada Informe i saber analitzar i quantificar els potencials impactes.
Professor: Sergi de Jaureguizar. Director Financial Advisory Real Estate a Deloitte
Temes clau:
• Exposició Sectorial (RAS)
• Marcs de finançament
• Plantejament de les operacions: aspectes clau.
• Formalització de les operacions: Estructura, covenants i garanties en Project Finance
Metodologia: Teoria i pràctica.
Objectiu: Conèixer els criteris d’ admissió del risc creditici i els seus mitigants.
Professora: Ana Suárez. Directora de Riscos a Banc Sabadell
Temes clau:
• Anàlisi portfolio actual. Definició objectius estratègics. Estratègia de diversificació.
• Planificació inversions i estratègies.
• Tendències globals en gestió d’ actius immobiliaris;
• Indicadors clau de rendiment (KPIs) en portfolios;
Metodologia: Classes teòriques i exercicis pràctics basats en portfolios reals.
Objectiu: Optimitzar el rendiment d’ actius immobiliaris a nivell estratègic.
Professora: Montse Cortasa. Directora de Patrimoni en IOSA Immobles
Temes clau:
• Evolució del Risc del Projecte
• Seguiment operacions. Classificació
• Conseqüències, plans d’ acció i solucions davant de riscos en cartera
Metodologia: Teoria i Pràctica.
Objectiu: Fer el seguiment de l’ evolució del risc de les carteres i implementar plans d’ acció.
Professora: Ana Suarez. Directora de Riscos a Banc Sabadell
Temes clau:
• Tipus de Vehicles d’ inversió;
• Regulacions fiscals
Metodologia: Teoria i casos reals
Objectiu: Conèixer la personalitat jurídica dels inversors, amb les seves obligacions, avantatges i desavantatges.
Professor: José Luís Gaudier. Soci Fiscalitat Corporativa a Cuatrecasas
Temes clau:
• Tipus de Contractes de Finançament i Inversió: TermShet, NBO, BO, propietat…
• Due Dilligence Legal;
Metodologia: Classes i exemples teòrics.
Objectiu: Conèixer el procediment legal de les formalitzacions i les clàusules, riscos i mitigants/garanties més comuns en els contractes.
Professor: Manuel Follía. Soci Restructuracions, Insolvències i Situacions Especials Financer a Cuatrecasas
Temes Clau:
• Criteris ESG en cada etapa del cicle de vida d’ un immoble;
• Impacte en Compte de Resultats;
• Avantatges competitius.
Metodologia: Teoria i exemples pràctics
Objectiu: Incorporar els criteris ESG en l’ estratègia d’ Inversió i Finançament.
Professor: Mateo Salazar: Soci en KPMG
Aprèn d'un quadre docent format per professionals en actiu
Sr. José Ignacio Tramuns compta amb una experiència com a professional del sector immobiliari de més de 20 anys. Ha ocupat llocs tan imporatntes com a Director de Valoracions en Savills-AN, CIO-Real Estigues a Sabadell Asset Management, Conseller i Membre del Comitè d’Auditoria de Lazora SII i Director de Finançament Estructurat de Real Estigues en la divisió de Corporate & Investment Banking en Banc Sabadell.
Actualment és el Director del Executive Program Real Estate Finance & Investment a la Barcelona Finance School by IEF. També és Professor Associat en el ISDE (Institut Superior de Dret i Economia).
El Sr. José Ignacio Tramuns és Llicenciat en ADE i MBA per l’Escola de Negocis de ESADE i disposa del títol professional EFPA al costat dels primers cursos del CFA i CAIA.
Presencial amb tota la flexibilitat que necessites
Detalls del programa
- 2 mesos
- Castellà
- Dv 17h-21h/ Ds 9h-13h
- Clases presenciales
- Clases en streaming
- Autoestudio online
